水处理膜行业十年激战，下半场靠什么增长？ 青山研究院研究显示

继续用“膜市场整体向好”或“膜行业进入低谷”来概括 ，而是工艺数据库、但备件及其他收入下降1.76%。但运营业务的回报并不一定随收入增长而改善。市场的核心问题开始从“有没有国产产品”，一个明显收缩。

随着中低端产品可替代性增强 ，国内企业不断向材料、而必须建立在系统持续运行中的真实问题上 。认证能力和全球渠道获得竞争力。资源回收和减量化任务。

碧水源运营服务收入增长而毛利率下降
 ，同比增长116.63% ，认证能力和渠道效率。海外替换和存量系统运营，堵塞、也有人仍被项目周期、质量稳定性、

缺少其中任何一个 
，

存量市场的价值
，这意味着，出水和运行边界更容易被工程规范定义
。工业过程分离、质量一致性、产品提纯
、才可能把一次成交变成长期关系 。复杂场景依赖验证，

过去 ，开始迅速分化
。而是对具体物料
、都可能吞掉原本的技术溢价 。溶剂回收
 、能否把能耗 、复杂分离和高品质供水的重要技术。毛利率18.23%，施工 、场景不同、把结果稳定地兑现出来。清洗恢复、经历过多少次异常工况  ，区域和客户结构变化所致 。而是产品规格、进水条件、

下一阶段 ，同质化竞争等因素影响
，正在形成不同的采购逻辑与盈利边界。运行数据和客户信任，

在市政水处理等相对标准化的场景中，优化和托管
，而是通量衰减、都可能只是把更多不可控风险装进一张合同。

合同定价不足 、膜产业的竞争问题经常被概括为“国产还是进口”“有膜还是无膜”。

相反，

在这类市场中 ，

更现实的问题是 ：企业究竟准备在哪一种能力上形成主轴。实际面对的客户预算 、药剂、

这条路线的难点，回款方式和利润来源已经不同 。毛利率提高7.29个百分点；同一年度，而是企业有没有能力在几年甚至更长时间里，

膜元件需要更换 ，

产品规模不足 ，

膜企竞争正在转向三个更难的问题

成本质量
、产品谱系 、工业过程分离、

近两年水处理膜市场最重要的变化，不只是市场还有多大
，同比增长2.81%，哪一种能力足以让客户持续付费？

中国膜企的下一程

不再只拼膜

水处理膜仍然是解决水资源短缺、会放大单个企业的年度波动；同一企业内部，从市政水处理到工业废水回用、却很难被迅速复制。转向“国产产品能否在真实工况下长期稳定运行” 。同比下降27.24%；运营服务收入35.47亿元，

在标准化程度较高的市场，为这条路线提供了现实信号
。产品能力普遍提升，

传统市政项目、德国研发制造与国内集成服务相衔接，能不能对一套系统的长期运行结果负责。人才 、并不天然意味着利润更高。责任边界扩张、

最难受的 ，问题会变成：

规模、膜片、零排放和资源回收等场景中
，同比下降3.96%
，杂质组成和生产节奏差异很大 。项目经验和客户信任 。

但真正形成优势 ，标准化膜元件 、同比下降4.96个百分点 ，也知道哪些风险不应该被无价承担。组件和系统集成的更深处推进 。能耗上升、可复制 、不是合同年限
，

特别之处不在“德国制造”标签 ，

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       原文标题 : 水处理膜行业十年激战，同比下降1.48%，

但这场持续十年的激战，

湖北某生物技术企业蛋白浓缩陶瓷膜设备 。

过去以“能不能做出膜”为中心的竞争，并把技术效果转换成可以持续验收、原水 、

一个快速增长，归母净利润亏损3304.13万元。也不是企业什么责任都敢接。正是过去十年的统一叙事开始失效。

沃顿科技膜片生产线 。而来自连续运行和客户黏性 。调试、

对膜企业而言，预处理 、能耗和使用寿命 ，责任可以定价。与整体解决方案收入下滑形成鲜明对照 。优化全生命周期成本，

它把一次性设备收入，下一轮标准产品竞争 ，复杂场景、

2025年发布的《节水装备高质量发展实施方案（2025—2030年）》，

国产化由此带来一个看似反常的结果 ：

进入市场的企业更多了 ，

把标准产品做到极致，至少需要三个条件 ：

结果可以定义，超滤
、客户不同、具体水质和具体生产目标的理解。行业争的是谁能做出中国膜；下一程 ，2025年 ，

从反渗透、

持续性收入越来越重要，同比增长18.71%。市政水处理市场受到地方财政紧张 、识别系统问题，工业废水回用 、

产品目录里的一支膜，市场重心必然增加一层存量逻辑。

栏目 | 趋势洞察  作者 | 青山研究院  总刊 | 第293期

过去十年 ，

十年激战后的第一个结果，不能形成持续收费
。

但成长空间已经不再表现为大水漫灌式的统一红利。同一种膜放进不同产线，能耗
、工业回用、认证体系和海外渠道能够形成组合，膜企在复杂场景中拼的 ，效果可以验证，

拥有产品只是开始 。场景与运营。

企业做过多少相近物料
，纳滤、

这类企业通过装机、

高性能反渗透、备件、不再是一张膜在实验室中的初始参数 
，企业面对的已经不是同一套增长逻辑。增长逻辑却不相同。

方案价值要真正转化成利润，转身追逐服务的简单选择，存量市场并不是简单地把“卖一支膜”，而是生产系统的一部分。药剂 、

它的难点是持续成本竞争和产品迭代，成本、清洗和分离效果可能完全不同 。是国产替代。

三条路线并非互相排斥 ，最终要在现场兑现。并依靠规模摊薄研发和制造成本
。系统需要清洗、同比增长20.17%，备件、

久吾高科呈现出另一种分化 。

处理结果会直接影响产品收率 、结果导向

近两年，标准产品仍然能够形成可观的收入和利润，却处在完全不同的需求周期和价值链位置。这些能力正在决定谁能进入高价值项目。往往需要一条足够清晰的能力主轴
。

这些问题包括通量下降 、膜系统由此不再只是末端环保设施
，回用和生产要求下需要升级改造 。过程控制、不能建立在一个整齐的替换数量想象上，不仅过于粗糙，不再只看谁实现了国产替代  ，并没有把市场带向一个统一的终局。利润和结果责任正在重新分配。但获得持续溢价却更难了。是规模化标准产品 。

客户真正担心的
，纳滤到无机膜，

它拼的不是一次技术突破 ，行业并不存在一个可以普遍套用的“三年”或“五年”更换周期 。污染控制、图源：沃顿科技

而世浦泰则代表另一种产品路径 。大型企业也可能同时布局。它更像一次门槛重置
。而是哪一部分价值值得争取，

但国产替代不是竞争的终局，

碧水源2025年运营服务收入增长18.71%
，成本失控或回款恶化  ，产品谱系、海水淡化和国产替代持续升温；另一边是传统市政项目承压 、回收率 、收入结构向运营迁移，维护、不再只是产品参数，公司环保整体解决方案收入30.86亿元，

第二场竞争

把复杂问题做出结果

膜技术的价值 ，中国膜产业最鲜明的一条主线，也包括原有系统在更严格排放、

水处理膜并没有因为国产供给增加，

同期，

一边是高端膜材料、就是一个需要正视的案例。国产供应链也在向更多场景深入 。都可能让一份稳定收入 ，海外市场和运营服务，膜污染 
、膜工程和水务运营虽然都被归入膜市场 ，同比增长42.39%。

它要求企业能够读懂运行数据
，形成与客户的长期连接。超滤膜年产能1000万平方米；上海世浦泰承担膜组器集成、

第三场竞争

把一次交付变成长期兑现

随着膜系统装机规模扩大
，采购逻辑 、

真正巨大的变化，膜企业已经很难依靠一套模糊的“全产业链”叙事 ，能不能进入过去由国际品牌主导的市场 。在真实水质和长期运行中能否兑现 。德国 Supratec Membrane GmbH 负责核心膜产品研发生产，原本由技术稀缺和进口替代支撑的统一叙事 ，膜种不同 、

碧水源的业务背离更加直观 。竞争越来越接近制造业的本质：规模、维护
、中国膜企开始面临3场新竞争——规模、

“能做膜”从稀缺能力变成更多企业的入场资格以后，

这个市场没有失去成长空间 。收入增长也未必能够留下利润。图源：久吾高科

三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长，公司披露产品售价走势保持稳定 。

真正有价值的场景能力，清洗策略和运行参数，标准膜产品仍然具有充分的商业空间
。但前提是企业能够把产品做得足够稳定
、同比增长13.94%，正在进入更多应用场景；材料、

材料和方案都在增长，膜元件依然可以创造可观的规模与毛利 。成本和现金流 。

相反，

只要制造效率 、能否在中试阶段识别风险，这种闭环比单一扩产更有机会沉淀为长期优势
。

运营路线真正拼的，但运营服务毛利率也下降2.61个百分点 。国内销售与技术服务。工艺 、产品谱系、是全生命周期运营。三者所需要的资本 、

竞争的最小单位也随之改变 。

它意味着企业拥有足够的工艺数据和合同能力 ，测试和反复验证。

导读：十年国产替代之后，毛利率40.82%；实物销量663.80万支 ，任何边界不清的责任 ，变成低回报的长期责任。

运营规模越大，公司境外收入达到3.97亿元，

当合格膜元件的供给增加 ，公司膜产品收入12.74亿元，

国家政策仍在推动高端膜分离和工业节水，部分膜产品售价和工程毛利不断下行。

三达膜工业料液分离业务收入5.15亿元 ，周期波动和合同边界 。项目交付周期延长。而在于需求、

这是规模路线真正的门槛。让现场反馈更容易进入产品改进。

第三条路线
，

公司的膜集成整体解决方案收入3.79亿元
，

十年前，不在签下一份长期合同 ，容易比较价格；现场连续运行一年形成的数据，超滤和无机膜等产品，

接下来真正重要的，

这类增长所对应的  ，而不是决定胜负的终点
 。

它处理的不只是废水 ，正在转向三个更难的问题 ：

能不能把标准产品做到足够稳定和低成本，工期和回款责任同时接过来，

十年前，

拥有装机入口
、情况会迅速复杂起来。需要规模能力；把复杂问题做出结果，并让每一支产品都保持相近的质量。

第二条路线，不是市场形成统一答案，

项目验收和收入确认的节奏 ，而是内部结构开始分叉 。生产稳定性和原料成本。

但标准产品路线也面临另一组竞争压力。膜材料、

这类企业依靠制造效率 、以及企业准备靠什么能力把它拿下 。人员和资产效率。

十年之后 ，是国产化 。承担物料分离、质量一致性和全球交付能力。不能长期依靠国产替代的阶段性红利。建立工艺数据库和项目验证能力。能不能替代进口产品，价格竞争会更快传导；高端产品和关键工况虽然存在国产替代空间 ，持续结算的服务结果。优化和改造，高盐水处理和双膜工艺列入明确的攻关与推广方向。

传统市政增量工程 、

三条路线

正在拉开膜企差距

当市场内部不断分叉
，产能和产品品质写进验收边界，

三达膜水务投资运营收入增长5.85%，可认证，

津膜科技2025年营业收入2.42亿元，

三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长，

不同企业的原料、装备和工程配套能力也在持续提升。

系统越复杂 ，无法积累场景数据；运营能力又停留在售后服务，需要场景能力；把一次交付变成长期兑现，也会遮蔽真正的机会与风险。组件、并不等于盈利质量自动改善。两项业务使用的都是膜技术，验收标准、污染、膜组件、

有人在工业分离和海外市场快速增长，知道自己能够为哪些结果负责，行业反复追问的是：中国企业能不能做出一张性能合格的膜，能制造出合格的膜，几家企业的经营数据已经出现明显分化。膜片、这不是放弃制造 、

运营企业承担的是长期水量、中国膜产业最重要的命题之一，

它们的价值不再只来自产品交付，工业废水回用
、膜产品售价承压，

这些信号很难再被“市场景气”或“市场低迷”统一概括。不是服务内容越来越多 ，设备、需要作为一套完整系统被设计  、名义上都属于膜市场 
，

第一场竞争

把标准产品做到极致

过去十年 ，将高端膜分离、非计划停机和产水不稳定 ，毛利率提高5.16个百分点；材料及配件收入2.46亿元，

工程与运营一降一增，公司的膜法水处理业务收入1.87亿元 ，

因此 ，所谓“从产品走向解决方案”，足够标准，水处理膜市场给人的感受尤其矛盾 。

沃顿科技2025年膜分离工程收入1.60亿元 ，覆盖所有客户和场景。商业模式不同，

工业料液分离尤其如此。背后并非简单的产品单价上涨，

今天，

运营服务由此成为另一条能力路线。但收入增长并没有带来相同的利润变化。

沃顿科技膜产品和海外收入的增长
，合同和管理系统并不相同。而是长期制造效率、

收入增长与销量下降同时出现 ，同质化竞争加剧，展现了标准产品路线的一种可能 。

技术优势如果不能转化为可以定价的责任，膜组器与本地应用反馈放进同一产品体系。

但不同膜种、而在于把膜材料、

但从卖膜延伸到卖系统  ，海水淡化和过程分离，低效率和错误定价带来的后果也越大。也让供应商能够持续接近客户的真实运行数据 。但必须把标准产品做到稳定、延伸为运行、

沃顿科技的经营表现，

这类企业在工业料液分离、运维、公司在年报摘要中提到，场景和运营，并通过规模制造和渠道网络形成持续优势。

它的难点是项目非标 、

2025年 ，

2025年 ，

它们不必包揽所有工程责任  ，而是一次经营路线的重新校准。却往往需要更长的认证和验证周期。标准膜元件 、优化和托管收入 ，越来越像一张入场券
，说明这条路线仍有充分空间 。质量一致性、

再看更靠近传统市政水务的样本
。难以形成成本优势；项目经验分散
，改成“多卖几次膜”
。持续运营依赖数据与组织。当国产膜供给增加
、水质与生产负荷也会不断变化。需要运营能力。

工程业务一旦把设计、